在國家政策鼓勵、市場(chǎng)需求推動(dòng)和電池技術(shù)升級等多重因素影響下，換電賽道正成為備受市場(chǎng)關(guān)注的藍海市場(chǎng)。
日前，《證券日報》記者從蔚來(lái)處獲悉，旗下蔚來(lái)能源獲武漢光創(chuàng )新興技術(shù)一期創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)等機構的15億元人民幣戰略投資。更早之前，中國一汽剛與蔚來(lái)簽署了戰略合作框架協(xié)議，這也是繼廣汽集團、長(cháng)安汽車(chē)、吉利控股、奇瑞汽車(chē)、江汽集團和路特斯之后，第七家與蔚來(lái)簽署換電合作的車(chē)企，幾乎覆蓋了國內主流車(chē)企的半壁江山。
事實(shí)上，角逐換電賽道的遠不止蔚來(lái)和一眾乘用車(chē)企業(yè)。近期，動(dòng)力電池企業(yè)、商用車(chē)企業(yè)和出行平臺也在該領(lǐng)域密集展開(kāi)部署。5月16日，寧德時(shí)代就與廣汽埃安和時(shí)代電服簽署了換電項目合作框架協(xié)議；而在商用車(chē)領(lǐng)域，南京金龍、三一汽車(chē)、中國重汽、東風(fēng)柳汽、漢馬科技等均著(zhù)手布局換電重卡。此外，國家電投、協(xié)鑫能科、三一集團等也在卡位布局重卡換電站。
多方加碼的背后，是換電賽道蘊含的巨大市場(chǎng)空間商業(yè)價(jià)值被認可，開(kāi)始受到資本市場(chǎng)的關(guān)注。開(kāi)源證券預計，2025年我國換電產(chǎn)業(yè)鏈市場(chǎng)規模有望達到1334億元；東方證券認為，到2025年國內換電車(chē)型占比有望達30%。
蔚來(lái)?yè)Q電“朋友圈”持續擴大
隨著(zhù)新能源汽車(chē)滲透率不斷提升，市面上陸續出現了接近千公里續航的電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品，工況下續航里程基本實(shí)現了對純燃油車(chē)的趕超。但實(shí)際上，電動(dòng)車(chē)用戶(hù)的里程焦慮并未得到完全緩解，高保有量下充電排隊、高度數電池充電時(shí)間拉長(cháng)、充電樁布局不均衡等非技術(shù)問(wèn)題難解，消費者對更便捷、更快速地補能需求愈發(fā)強烈。
在此背景下，在傳統充電樁建設提速的基礎上，換電成為一條全新賽道。換電的邏輯就是實(shí)現“車(chē)電分離”，即通過(guò)集中型充電站對大量電池集中存儲、充電、統一配送，并在換電站內對電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)行電池更換服務(wù)。與充電模式相比，補電速度快是突出的優(yōu)勢，無(wú)需停車(chē)位支持，集約高效。
出行產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心主任柴小冬表示，換電的優(yōu)勢和劣勢非常明顯，優(yōu)點(diǎn)是補能效率高、占地面積小、電池損耗低，儲能應用場(chǎng)景豐富。劣勢是建設成本高，回報周期長(cháng)，標準化難以建立等。
如今，成本高和標準化難建立的難題正在用結盟合作的方式彌合抹平�！皬淖鰮Q電的第一天起，蔚來(lái)就想著(zhù)要開(kāi)放，現在換電服務(wù)到了可以對外輸出的階段�！痹谖祦�(lái)創(chuàng )始人兼CEO李斌看來(lái)，隨著(zhù)更多車(chē)企加入換電聯(lián)盟，將來(lái)?yè)Q電站能突破一萬(wàn)座。屆時(shí)換電商業(yè)邏輯與現在完全不同，一萬(wàn)座換電站能支持一千萬(wàn)臺換電車(chē)型的保有量。
不斷“織密”的換電站布局，是蔚來(lái)?yè)Q電聯(lián)盟得以快速擴容的另一大原因�！霸谡竞蛙�(chē)的匹配上，廣汽認為如果自己?jiǎn)为毻苿?dòng)換電站規模爬升，需要像蔚來(lái)般經(jīng)歷7年至8年的過(guò)程，時(shí)間成本非常高�！崩畋笤诮邮堋蹲C券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
汽車(chē)行業(yè)分析師鐘師認為，蔚來(lái)在換電商業(yè)項目上投入的錢(qián)是最多的，專(zhuān)利、經(jīng)驗和成果也是同行當中最多的。重資產(chǎn)的投入必然要有與之匹配的高回報，所以蔚來(lái)需要盡可能地擴大客戶(hù)，進(jìn)而實(shí)現投資利益回收最大化。
頭部企業(yè)搶灘卡位換電賽道
政策利好也帶動(dòng)了換電模式的持續升溫。2023年6月份，財政部、稅務(wù)總局、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續和優(yōu)化新能源汽車(chē)車(chē)輛購置稅減免政策的公告》，對換電模式的車(chē)型會(huì )把動(dòng)力電池和車(chē)身分別開(kāi)發(fā)票，動(dòng)力電池的部分不征收購置稅。
去年底《關(guān)于調整減免車(chē)輛購置稅新能源汽車(chē)產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》明確了換電模式車(chē)型相關(guān)要求。時(shí)至2024年，相關(guān)部門(mén)推出的以舊換新、促消費等多項支持政策中，均明確了“完善充換電等基礎設施建設”。
于是，在車(chē)企扎堆駛入換電賽道之外，動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代的換電聯(lián)盟也在悄然擴張。今年年初，寧德時(shí)代宣布與滴滴成立換電合資公司；1月6日，江汽集團與寧德時(shí)代在動(dòng)力電池供應、換電技術(shù)導入、產(chǎn)業(yè)鏈降碳等方面開(kāi)展積極合作，共建戰略聯(lián)盟；5月16日，廣汽集團旗下廣汽埃安與寧德時(shí)代、時(shí)代電服在廣汽中心簽署換電項目合作框架協(xié)議。
在德基先進(jìn)制造與出行產(chǎn)業(yè)合伙人張帆看來(lái)，作為最大的動(dòng)力電池供應商，寧德時(shí)代主動(dòng)出擊換電領(lǐng)域，目的顯而易見(jiàn)，即在換電市場(chǎng)標準達成之前進(jìn)入，成為最主要的供應者和標準制定者和供應者。
現階段，“有能力的車(chē)企和電池廠(chǎng)，都在不遺余力地在換電市場(chǎng)搶位、占位，爭取一個(gè)主動(dòng)的生態(tài)位�！睆埛嬖V記者，從行業(yè)角度來(lái)看，換電模式涉及換電站共享、電池銀行管理、不同品牌電池互換等多個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題，僅憑個(gè)別企業(yè)很難推動(dòng)行業(yè)生態(tài)建設。蔚來(lái)與寧德時(shí)代作為頭部企業(yè)，通過(guò)抱團形成換電聯(lián)盟的方式，有助于以市場(chǎng)機制推進(jìn)換電模式的發(fā)展與統一標準的建立。（證券日報 龔夢(mèng)澤）
（責任編輯：龔磊）
